¡Las 9 funciones principales del Banco Central - Explicadas!

La función principal de un banco central es actuar como gobernador de la maquinaria de crédito para asegurar la estabilidad de los precios.

Regula el volumen de crédito y moneda, inyectando más dinero cuando el mercado está seco de efectivo y bombeando dinero cuando hay un exceso de crédito.

En India RBI tiene dos departamentos, a saber. Departamento de emisión y departamento bancario.

Discutimos a continuación sus funciones principales:

1. Emisión de moneda:

El banco central tiene el monopolio exclusivo de la emisión de divisas para garantizar el control sobre el volumen de divisas y créditos. Estas notas circulan por todo el país como dinero de curso legal. Tiene que mantener una reserva en forma de oro y valores extranjeros según las normas legales contra las notas emitidas por él.

Cabe señalar que RBI emite todos los billetes de divisas en la India, excepto un billete de rupia. Una vez más, es bajo las instrucciones de RBI que billetes de una rupia y pequeñas monedas son emitidas por las mentas del gobierno. Recuerde, el gobierno central de un país generalmente está autorizado a pedir dinero prestado al banco central.

Cuando el gasto del gobierno central excede los ingresos del gobierno y el gobierno no puede reducir su gasto, entonces toma prestado del RBI. Esto se realiza mediante la venta de facturas de seguridad a RBI, que crea nuevos billetes de divisas para tal fin. Esto se llama monetización del déficit presupuestario o déficit de financiación. El gobierno gasta nueva moneda y la pone en circulación para cubrir sus gastos.

2. Banquero al gobierno:

El banco central funciona como banquero del gobierno, tanto del gobierno central como estatal. Realiza todos los negocios bancarios del gobierno. El gobierno mantiene sus saldos en efectivo en la cuenta corriente con el banco central. Del mismo modo, el banco central acepta recibos y realiza pagos en nombre de los gobiernos.

Además, el banco central realiza operaciones de cambio, remesas y otras operaciones bancarias en nombre del gobierno. El banco central otorga préstamos y anticipos a los gobiernos por períodos temporales, cuando sea necesario y también administra la deuda pública del país. Recuerde, el gobierno central puede pedir prestada cualquier cantidad de dinero de RBI vendiendo sus valores en rupias a este último.

3. Banco bancario y supervisor:

Por lo general, hay cientos de bancos en un país. Debería haber alguna agencia para regular y supervisar su correcto funcionamiento. Este deber es cumplido por el banco central.

El banco central actúa como banco bancario en tres capacidades:

(i) Es el custodio de sus reservas de efectivo. Los bancos del país están obligados a mantener un cierto porcentaje de sus depósitos en el banco central; y de esta manera, el banco central es el titular final de las reservas de efectivo de los bancos comerciales, (ii) el banco central es el prestamista de último recurso. Siempre que los bancos no tengan fondos, pueden tomar préstamos del banco central y obtener descuentos en sus facturas comerciales. El banco central es una fuente de gran fortaleza para el sistema bancario, (iii) Actúa como un banco de liquidación central, liquidaciones y transferencias. Su persuasión moral suele ser muy efectiva en lo que respecta a los bancos comerciales.

4. Controlador de crédito y oferta de dinero:

El banco central controla el crédito y la oferta monetaria a través de su política monetaria que consta de dos partes: moneda y crédito. El banco central tiene el monopolio de emitir billetes (excepto billetes de una rupia, monedas de una rupia y las monedas pequeñas emitidas por el gobierno) y, por lo tanto, puede controlar el volumen de divisas.

El objetivo principal de la función de control de crédito del banco central es la estabilidad de precios junto con el pleno empleo (nivel de producción). Controla la oferta de crédito y dinero mediante la adopción de medidas cuantitativas y cualitativas como se discutió en la Sección 8.25. A continuación se recuerdan tres medidas cuantitativas de control de crédito por parte de RBI para referencia inmediata.

Instrumentos de política monetaria:

(i) Tasa bancaria (02009, 10C):

Esta es la tasa de interés a la que el banco central presta a los bancos comerciales. Es, en cierto modo, el costo de los préstamos. El crédito barato promueve la inversión, mientras que el dinero caro lo desalienta. En una situación de exceso de demanda y presión inflacionaria, el banco central aumenta la tasa bancaria. La alta tasa bancaria obliga a los bancos comerciales a aumentar, a su vez, la tasa de interés que hace que el crédito sea caro. Como resultado, la demanda de préstamos y otros fines disminuye.

Por lo tanto, el aumento de la tasa bancaria por parte del banco central afecta negativamente la creación de crédito por parte de los bancos comerciales. Una disminución en la tasa bancaria tendrá el efecto contrario. En la actualidad (febrero de 2013), la tasa bancaria (también llamada tasa de recompra, es decir, la tasa a la que los bancos toman prestado de RBI) es del 7.75% y la tasa de repo inversa (tasa a la cual los bancos depositan sus fondos excedentes con RBI) es del 7.0%.

(ii) Operaciones de mercado abierto:

Estos se refieren a la compra y venta de valores gubernamentales por parte del banco central al público y a los bancos. Esto se hace para influir en la oferta de dinero en el país. Tenga en cuenta que la venta de valores gubernamentales a bancos comerciales significa un flujo de dinero hacia el banco central que reduce las reservas de efectivo. En consecuencia, la disponibilidad de crédito de los bancos comerciales se reduce / controla. Cuando el banco central compra valores, aumenta las reservas de efectivo de los bancos y su capacidad para otorgar créditos.

(iii) Ratio de reserva de efectivo (CRR):

La ley requiere que los bancos comerciales mantengan un cierto porcentaje de sus depósitos totales con el banco central en forma de reservas de efectivo. Esto se llama CRR. Es un poderoso instrumento para controlar la capacidad crediticia y crediticia de los bancos. Actualmente (febrero de 2013), el CRR es de 4.0%.

Para reducir la capacidad de crédito de los bancos, el banco central aumenta el CRR, pero cuando quiere mejorar los poderes de crédito del banco, reduce el CRR. Del mismo modo, hay otra medida llamada Ratio de Reserva Legal (A2012) —LRR que tiene dos componentes: CRR y SLR. De acuerdo con el índice de liquidez legal o SLR, se requiere que cada banco mantenga un porcentaje fijo (índice) de sus activos en efectivo llamado índice de liquidez. SLR se eleva para reducir la capacidad de los bancos para otorgar crédito. Pero el SLR se reduce cuando la situación en la economía exige la expansión del crédito.

5. Control de cambio:

Otro deber de un banco central es ver que se mantenga el valor externo de la moneda. Por ejemplo, en la India, el Banco de la Reserva de la India toma medidas para garantizar el valor externo de una rupia. Adopta medidas adecuadas para lograr este objetivo. El sistema de control de cambio es una de esas medidas.

Bajo el sistema de control de cambio, cada ciudadano de la India tiene que depositar en el Banco de la Reserva de la India todas las divisas o cambio que recibe. Y cualquier moneda extranjera que pueda necesitar tiene que ser asegurada por el Banco de la Reserva mediante una solicitud en la forma prescrita.

6. Prestamista de último recurso:

Cuando los bancos comerciales han agotado todos los recursos para complementar sus fondos en momentos de crisis de liquidez, se acercan al banco central como último recurso. Como prestamista de último recurso, el banco central garantiza la solvencia y proporciona acomodo financiero a los bancos comerciales (i) al redescuento de sus valores elegibles y letras de cambio y (ii) al otorgar préstamos contra sus valores. Esto salva a los bancos de posibles fallas y al sistema bancario de un posible colapso. Por otro lado, el banco central, al proporcionar alojamiento financiero temporal, salva la estructura financiera del país del colapso.

7. Custodio de divisas o saldos:

Se ha mencionado anteriormente que un banco central es el custodio de las reservas de divisas y el oro de la nación. Mantiene una estrecha vigilancia sobre el valor externo de su moneda y lleva a cabo el control de gestión de cambio. Toda la moneda extranjera recibida por los ciudadanos debe depositarse en el banco central; y si los ciudadanos desean realizar pagos en moneda extranjera, deben solicitarlo al banco central. El banco central también mantiene reservas de oro y lingotes.

8. Función de cámara de compensación:

Los bancos reciben cheques de sus clientes de los otros bancos que tienen que realizar de los bancos de libra. Del mismo modo, los cheques de un banco en particular se extraen y pasan a manos de otros bancos que tienen que realizarlos de los bancos de libra. La realización independiente y separada de cada cheque llevaría mucho tiempo y, por lo tanto, el banco central proporciona facilidades de compensación, es decir, facilidades para que los bancos se reúnan todos los días y compensen sus reclamaciones de cheques.

9. Recolección y publicación de datos:

También se le ha encomendado la tarea de recopilar y compilar información estadística relacionada con la banca y otros sectores financieros de la economía.

 

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